Frühpensionierung in der Schweiz: Kosten, Lücken, Brücken

Der Gedanke an den frühen Ausstieg aus dem Berufsleben fasziniert – nicht erst seit flexibleren Regeln in der AHV. Wer vor dem Referenzalter aufhört, kauft sich Zeit und Freiheit, bezahlt aber einen deutlichen Preis. Die Rechnung umfasst mehr als zwei Jahre überbrücktes Einkommen. Sie reicht von tieferen Renten über höhere Prämien bis zu Steuern und Anlagerisiken. Entscheidend ist, Lücken sauber zu quantifizieren und die Überbrückungsrente realistisch zu planen. Dieser Beitrag bietet Orientierung, keine persönliche Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.

Die AHV 21-Reform hat den Bezug der Altersrente flexibilisiert. Seither ist ein Vorbezug in Teil- oder Volumenform möglich, genauso eine spätere Inanspruchnahme. Die Reduktions- und Zuschlagsfaktoren publiziert das Bundesamt für Sozialversicherungen fortlaufend, sie sind Jahrgang- und Geschlechterkohorten zugeordnet und sollen aktuariell näher an die Realität führen. Gleichzeitig steigen Lebenserwartung und damit die Dauer der Rentenzahlung; das verstärkt die Wirkung jeder Reduktion. Seriosität verlangt deshalb, nicht nur auf nominale Frankenbeträge zu schauen, sondern auf die langfristige Tragbarkeit nach Steuern und Inflation.

Der Preis des vorzeitigen Ruhestands

Finanziell betrachtet besteht Frühpensionierung aus zwei Aufgaben: erstens die Einkommenslücke bis zur AHV- und Pensionskassenrente zu füllen, zweitens die lebenslangen Rentenverluste zu verkraften. Wer zwei Jahre früher aufhört, muss zunächst den Lebensunterhalt aus eigenem Vermögen finanzieren. Bei jährlichen Ausgaben von beispielsweise CHF 90'000 entstehen so rasch CHF 180'000. Hinzu kommen Steuern auf Kapitalbezügen, Prämien für die Krankenversicherung ohne Arbeitgeberanteil und Beiträge an die AHV als Nichterwerbstätige. Diese richten sich nach Vermögen und Ersatzeinkommen; die Spanne reicht gemäss AHV von einem tiefen Mindestbeitrag bis zu fünfstelligen Beträgen pro Jahr (Quelle: AHV-IV).

In der Pensionskasse entfällt mit dem früheren Austritt die letzte Sparphase. Gleichzeitig sinkt die lebenslange Rente, weil weniger Altersguthaben vorhanden ist und viele Kassen bei vorzeitigem Rentenbeginn technische Abschläge anwenden. Zwar bleibt der gesetzliche Umwandlungssatz von 6,8% für den obligatorischen Teil, doch die effektiven Sätze auf dem gesamten Guthaben liegen gemäss Aufsichtsdaten oft deutlich tiefer. Die Oberaufsichtskommission OAK BV dokumentiert seit Jahren einen Trend zu tieferen Umwandlungssätzen im Überobligatorium, was die Planung konservativer macht (Quelle: OAK BV).

Ein häufig unterschätzter Posten ist die Gesundheitskostenlast. Wer arbeitet, teilt die Prämien für die berufliche Vorsorge und weitere Sozialabgaben mit dem Arbeitgeber; nach dem Austritt fallen Arbeitgeberanteile weg. Zudem verschiebt sich die Steuerlast: Kapitalbezüge aus der 2. oder 3. Säule werden in vielen Kantonen separat und progressiv besteuert, Renten als Einkommen. Zeitlich gestaffelte Bezüge können die Progression glätten, sind aber an gesetzliche Rahmenbedingungen und Fristen gebunden. Der Mehrwert liegt darin, die Gesamtlast über mehrere Jahre zu simulieren – nach heutigem Recht und mit realistischen Annahmen zur Rendite.

Lücken in AHV und Pensionskasse richtig einschätzen

Die AHV kennt für den Vorbezug dauerhafte Kürzungen. Wie hoch diese ausfallen, hängt vom Vorbezugszeitraum und der Rechtslage für den jeweiligen Jahrgang ab. Wer die Rente später bezieht, erhält Zuschläge. Die offizielle Berechnungshilfe des Bundes liefert Transparenz und sollte der Startpunkt jeder Planung sein (Quelle: BSV). Wichtig ist auch die Beitragsgeschichte: Fehlende AHV-Beitragsjahre senken die Rente zusätzlich. Wer sich früh aus dem Erwerbsleben verabschiedet, muss als Nichterwerbstätige weiter Beiträge leisten, um neue Lücken zu vermeiden.

In der 2. Säule sind die Hebel komplexer. Viele Kassen erlauben den vorzeitigen Ruhestand und bieten gleichzeitig eine Überbrückungsrente bis zur AHV. Finanziert wird sie aus dem eigenen Altersguthaben, aus Arbeitgeberbeiträgen oder einer Kombination. Der Komfort hat seinen Preis, denn die Zusatzrente reduziert entweder die lebenslange Rente oder erfordert zusätzliches Kapital. Kassenreglemente unterscheiden sich deutlich; ohne sorgfältigen Reglementsvergleich ist das Optimum schwer zu finden.

Die 3. Säule ergänzt die Flexibilität. Mehrere gestaffelte 3a-Konten ermöglichen zeitversetzte Kapitalbezüge. Wer einen Teil als Rente aus der Pensionskasse bezieht und einen Teil als Kapital aus 3a, kann die Liquidität für die Brückenjahre erhöhen und gleichzeitig das Langlebigkeitsrisiko teilweise absichern. Steuerliche Sperr- und Fristenregeln setzen allerdings Grenzen; verbindliche Auskünfte erteilen die kantonalen Steuerbehörden.

Überbrückungsrente: Funktionsweise, Kosten, Fallen

Die Überbrückungsrente schliesst die Lücke bis zur ordentlichen AHV. Sie simuliert vereinfacht die staatliche Rente und endet mit deren Beginn. In der Praxis zahlt die Kasse eine fixe Monatsrente, oft angelehnt an die individuelle AHV-Prognose oder an eine reglementarische Pauschale. Finanziert wird die Leistung durch eine Kapitalentnahme aus dem eigenen Altersguthaben, durch arbeitgeberseitige Zuschüsse oder durch eine versicherungstechnische Umverteilung. Weil diese Mittel fehlen, sinkt die spätere lebenslange Rente – teils spürbar.

Steuerlich gilt die Überbrückungsrente in der Regel als Einkommen. Sie kann die Steuerprogression in den Brückenjahren erhöhen, senkt aber möglicherweise das Bedürfnis nach hohen Kapitalbezügen im selben Zeitraum. Bilanzieren lässt sich das nur im Zusammenspiel mit Vermögensstruktur, Wohnsitzkanton und geplanter Staffelung anderer Bezüge. Die Pensionskassenreglemente definieren zudem Obergrenzen und Anrechnungsvorschriften; ein Blick in die Details verhindert teure Überraschungen.

Auch die Anlagestrategie verdient Beachtung. Wer die nächsten drei bis fünf Jahre fix finanzieren muss, reduziert typischerweise das Risiko im entsprechenden Liquiditäts-Topf, um ungünstige Börsenphasen nicht mit Zwangsverkäufen zu verfestigen. Längere Horizonte dürfen investiert bleiben, tragen aber Marktrisiken. Nach Jahren hoher Inflation bleiben Realrenditen unsicher; ein Puffer im Budget ist deshalb klug. Daten des Bundesamts für Statistik zur Lebenserwartung zeigen zudem, dass viele Neurentnerinnen und Neurentner über 20 Jahre Leistungsdauer kalkulieren sollten (Quelle: BFS).

Fazit: Frühpensionierung ist finanzierbar, wenn Budget, Rechtslage und Produkte sauber zusammenspielen. Wer die AHV-Parameter prüft, Pensionskassenreglemente vergleicht und die Überbrückungsrente nüchtern bilanziert, erhöht die Planungssicherheit. Es lohnt sich, Szenarien mit konservativen Renditen und realistischen Steuern zu simulieren und genügend Liquidität für die Brückenjahre vorzuhalten. So wird aus einem Wunsch ein Plan – mit offenen Augen für Kosten und Konsequenzen.